Criada em 1985, o programa Capitais Europeias da Cultura evidencia a riqueza e a diversidade da cultura europeia, bem como os seus valores e características comuns. Esta é uma das iniciativas com maior reconhecimento na União Europeia, que contribui para a promoção internacional de diferentes regiões e cidades na Europa.
A Capital Europeia da Cultura é um título atribuído anualmente pela Comissão Europeia a duas cidades da Europa, em dois países diferentes. Esta atribuição acontece quatro anos antes, através da submissão de uma candidatura entre cidades do mesmo país. Até hoje, o título já foi atribuído a mais de 50 cidades e a sua história confirma que a nomeação tem um impacto a longo prazo, a nível cultural, social e económico. Em 2027, Portugal vai acolher novamente a organização da Capital Europeia da Cultura, em conjunto com uma cidade da Letónia. Será a quarta vez que Portugal recebe o evento, após Lisboa (1994), Porto (2001) e Guimarães (2012). Os dois países selecionados são responsáveis pela realização de um concurso entre as suas cidades através do Gabinete de Estratégia, Planeamento e Avaliação Culturais.
Funchal é a décima cidade portuguesa a apresentar a sua candidatura a Capital Europeia da Cultura 2027. A decisão final sobre a cidade vencedora será tomada em 2023.